Царевич Иван, впервые столкнувшийся с мучительной влюблённостью, решает доказать свои чувства царевне Варваре из соседнего королевства. Его планы на романтическое завоевание сердца принцессы неожиданно переплетаются с героической миссией, когда жители его царства просят помощи в борьбе с Чудо-юдо, страшным драконом, терроризирующим окрестности. Уверенный, что победа над чудищем принесёт ему любовь Варвары и уважение народа, Иван отправляется на бой. Однако в разгар сражения он узнаёт о похищении Варвары злодеями. Теперь перед Иваном стоит двойная задача: победить не только дракона, который, как выясняется, не такой ужасный, каким казался, но и спасти царевну. В этом опасном приключении Ивану предстоит не только доказать свою доблесть, но и открыть истинные лица тех, кого он считал врагами и друзьями.
