Из Алма-Аты в московскую столицу прибывает молодой музыкант Моро, работающий в котельной и устраивающий интимные концерты для друзей. В прошлом — несгибаемый спортсмен, он привлекает внимание жуликоватого дельца Спартака, предлагающего ему участие в подпольном бою. Соблазненный обещанием получить за две минуты в ринге с бойцом Эпштейном сумму, превосходящую его двухлетний доход, Моро соглашается. Но встреча прерывается рейдом спецназа, и все участники оказываются за решеткой. После отбытия наказания, Моро возвращается в Алма-Ату, чтобы найти Спартака и вернуть свои деньги.
Специально для фильма были сняты дополнительные сцены с Петром Мамоновым и Александром Башировым, а также другими актёрами из оригинальной «Иглы».
В фильме звучит новая песня Вячеслава Бутусова и гитариста группы «Кино» «Дети минут» на слова Виктора Цоя.
Студией Doping-pong были нарисованы графические сцены с участием Виктора Цоя, так как режиссёр Рашид Нугманов отказался от идеи доснять сцены, в которых должен был появиться Моро, с участием дублёра.
Для первой сцены, где герой Моро предстаёт зрителям в качестве подпольного музыканта, были использованы материалы из первого фильма Рашида Нугманова «Йя-Хха».