После ряда жизненных неудач и потери любимой девушки Ларри высказывает свое разочарование в сказки перед группой детей, заявляя, что зубные феи не существуют. Это неосторожное замечание привлекает внимание настоящей Зубной феи, которая решает дать ему урок. Ларри становится центром магического вмешательства: он должен надеть костюм зубной феи и собрать десять детских молочных зубов. Если он не справится, его самое дорогое воспоминание будет стёрто навсегда. Так начинается его комическое приключение, полное нелепых ситуаций и скрытых под подушками зубов, в ходе которого Ларри учится вновь находить веру в чудеса и возможно, вновь находит любовь.