Лили, девушка, охваченная паническими атаками и избегающая всего ужасающего, становится сиделкой у стареющей писательницы хорроров, потерявшей связь с реальностью. Оказавшись в изолированном доме, где даже звуки и тени кажутся живыми, Лили постепенно погружается в атмосферу нарастающего ужаса. Писательница начинает обращаться к ней под чужим именем и настаивает на чтении своего романа «Леди в стенах», описывающего мрачные и страшные события. С каждой новой страницей реальность и вымысел переплетаются, и Лили начинает замечать жуткие совпадения между сюжетом книги и странными явлениями, происходящими вокруг неё.
Режиссёр Оз Перкинс вставил в фильм несколько отсылок к своему отцу, певцу и актёру Энтони Перкинсу (1932-1992) – это песня «You keep coming back like a song», которую тот исполнял, и военная драма Уильяма Уайлера (1902-1981) «Дружеское увещевание» (1956), в которой тот играл.
В одной из сцен в начале фильма показана книжная полка Айрис, которую сыграла Пола Прентисс, и самой крайней на ней является книга «Дама в стенах». Лили, главная героиня в исполнении Рут Уилсон, неоднократно упоминает эту книгу на протяжении всего фильма. Написала её героиня Полы Прентисс, а действие разворачивается в самом начале 19-го века. В ней рассказывается история Полли, юной невесты, которую постигла какая-то страшная участь. Первая же фраза, которая звучит в фильме, практически идентична первой фразе книги, что указывает на некую связь между Полли и Лили. Айрис весь фильм называет Лили именем Полли.